Économie mondiale & marchés des capitaux

Épisode 60 : Les leçons d'investissement de 2023 et la revue du livre “The Price Of Time” par Edward Chancellor

Les leçons d'investissement de 2023 et la revue du livre “The Price Of Time” par Edward Chancellor

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, et comme chaque année, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent de leçons d'investissement de l’année 2023.

 Ensuite, ils passent en revue “The Price of Time” par Edward Chancellor, qui est un livre qu’ils recommandent fortement à tous leurs auditeurs.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #60 :

Pour notre premier sujet, nous passerons en revue Les leçons d'investissement de 2023.

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous ferons la revue du livre “The Price Of Time” par Edward Chancellor

Bonne écoute !

2) LES LEÇONS D’INVESTISSEMENT DE 2023:

François Doyon La Rochelle: Je vais commencer. Dans notre dernier podcast, le #59, on a examiné les résultats des marchés des capitaux pour 2023 et, ce faisant, on a souligné les principaux événements économiques et géopolitiques qui, selon nous, ont façonné les résultats des marchés des capitaux l'année dernière. Ceci dit, chaque année apporte des leçons précieuses aux investisseurs pour nous aider à rester disciplinés et concentrés sur le long terme et éviter d'être déroutés par le bruit à court terme. Donc, James, comme on le fait à chaque année, passons en revue les leçons d'investissement de 2023...Lire plus

Épisode 59 : Bilan de l’année 2023 dans les marchés des capitaux et comment mesurer le rendement de votre portefeuille

Bilan de l’année 2023 dans les marchés des capitaux et comment mesurer le rendement de votre portefeuille

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commencent la nouvelle année par revoir les performances des marchés des capitaux mondiaux pour 2023.

Ensuite, ils abordent comment mesurer la performance de votre portefeuille. Ce sujet va de pair avec le premier.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle : Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #59 :

Pour notre premier sujet, nous ferons la revue des statistiques de marché pour 2023.

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous discuterons de comment mesurer le rendement de votre portefeuille

Bonne écoute !

2) BILAN 2023 DES MARCHÉS BOURSIERS:

François Doyon La Rochelle: Avant de commencer, je voudrais souhaiter à nos auditeurs une bonne année, de la santé et de la prospérité en 2024. Ceci dit, nous avons deux sujets d'actualité à traiter aujourd'hui. Puisque l’année 2023 viens de se terminer, je vais commencer par revoir les performances des marchés des capitaux mondiaux. Pour faciliter la discussion, je vais me référer à notre page de statistiques sur les marchés, un document que vous pouvez trouver sur notre site Web Sujet Capital dans la section « Ressources » ou directement sur la page de notre équipe sur le site Web de PWL Capital...Lire plus

Épisode 55 : Revue semestrielle des marchés et mise à jour sur l'inflation

Revue semestrielle des marchés et mise à jour sur l'inflation

PAR JAMES PARKYN & FRANÇOIS DOYON LA ROCHELLE

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle commencent le balado aujourd’hui par la revue des statistiques de marché en date du 30 juin 2023 puis update leurs auditeurs sur l’inflation.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle: Bienvenue à Sujet Capital, un Balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce Balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #55 :

Pour notre premier sujet, nous ferons la revue et commenterons les statistiques de marché pour l’année en date du 30 juin.

Et ensuite, pour notre second sujet, nous ferons une mise à jour sur l’inflation.

Veuillez aussi noter, avant que nous passions à nos sujets, que nous prendrons une pause estivale. Nous serons de retour pour notre prochain épisode le 28 septembre.

Bonne écoute !

2) REVUE SEMESTRIELLE DES MARCHÉS:

François Doyon La Rochelle: Je vais commencer notre Balado aujourd'hui par la revue des statistiques de marché en date du 30 juin 2023.

Après une année 2022 très difficile, une année au cours de laquelle presque toutes les classes d'actifs ont enregistré des pertes importantes, je suis sûr que nos auditeurs vont être soulagés et heureux d'apprendre qu'au cours du premier semestre 2023, les actions et les obligations ont généré des rendements positifs. Ces rendements positifs sont généralisés puisque toutes les classes d'actifs qu’on suit, à l'exception d'une, sont en territoire positif.  A titre de rappel, vous pouvez trouver notre page de statistiques de marché sur notre site Internet Sujet Capital dans la section ressources ou sur le site Internet de PWL Capital dans la section dédié à notre équipe. On va partager le lien pour les statistiques de marché avec le podcast…Lire plus

Liens:

- Statistiques de marché – Juin 2023 : Market Statistics - Statistiques de marché (pwlcapital.com)

Épisode 51 : Mise à jour sur la Gestion Active vs. Passive & la crise de solvabilité des banques mondiales

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent les sujets suivants :

·         Dans les nouvelles : La crise de solvabilité des Banques mondiales

·         Sujet Principal : Mise à jour sur la Gestion Active vs. Passive

Dans cet épisode, nous invitons nos auditeurs à découvrir notre dernière fonctionnalité ci-dessous. Pour la première fois, nous partageons le script du podcast, à la demande de certains de nos auditeurs.

Lire le script:

1)  INTRODUCTION:

François Doyon La Rochelle: Bienvenue à Sujet Capital, un balado mensuel à propos de la gestion passive de portefeuille et de la planification financière et fiscale pour les investisseurs à long terme.

Vos hôtes pour ce balado sont James Parkyn et moi-même François Doyon La Rochelle, tous deux gestionnaires de portefeuilles avec PWL Capital.

Au programme aujourd’hui pour l’épisode #51 :

Pour notre premier sujet, nous aborderons la solvabilité des banques.

Et ensuite, pour notre sujet principal, nous ferons le point sur les résultats de la gestion active versus la gestion passive pour 2022.

Bonne écoute !

2)   LA CRISE DE SOLVABILITÉ DES BANQUES MONDIALES:

François Doyon La Rochelle: Notre premier sujet aujourd'hui est un sujet d'actualité, c’est un sujet qui porte sur la solvabilité bancaire. James, tu vas aborder l'actualité entourant l'échec de la Silicon Valley Bank, également connue sous l'acronyme SVB, aux États-Unis et la crainte d'une contagion qui pourrait se propager à d'autres banques américaines et internationales, en particulier après l'annonce de la fusion forcée de la Banque crédit Suisse avec UBS. Il est important de noter que le crédit Suisse figurait parmi les 30 banques les plus importantes au niveau mondial. Maintenant, beaucoup de nos auditeurs se demandent si c’est le début d'une crise bancaire majeure comme nous l'avons vu il y a 15 ans en 2008-2009 avec la crise financière mondiale ?…Lire plus

Épisode 50 : Rendements espérés 2023

Dans cet épisode, James Parkyn et François Doyon La Rochelle accueillent à nouveau leur collègue Raymond Kerzérho, CFA, Directeur de la recherche chez PWL. Ensemble, ils discutent de la mise à jour des Hypothèses sur les marchés financiers pour les rendements attendus intitulée "Hypothèses de planification financière", qu'il a produite avec Ben Felix, Gestionnaire de portefeuille, MBA, CFA, CFP, CIM.

Liens:

- Financial Planning Assumptions (Market Capitalization Weighted Portfolio) - PWL Capital  par Raymond Kerzerho & Benjamin Felix (Février 22, 2023)

-Financial Planning Assumptions (Factor Tilted Portfolio) - PWL Capital  par Raymond Kerzerho & Benjamin Felix (Février 22, 2023)

Épisode 48 : Revues des Marchés en 2022 & Perspectives 2023

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent le sujet suivant à propos des placements et de la planification financière :

  • Actualité: Revue des statistiques des marchés en 2022

  • Sujet principal: Leçons de 2002 et perspectives 2023

Épisode 45 : L'investissement en obligation dans un nouvel environnement de taux d’intérêt

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualité : Mise à jour sur le nouveau compte CELIAPP

  • Sujet principal : L'investissement en obligation dans un nouvel environnement de taux d’intérêt

Épisode 44 : Banques Centrales et Récessions

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualité : Marchés baissiers et vente à perte fiscale

  • Sujet principal : Banques centrales: Récessions et les défis dans l’élaboration des politiques monétaires.

Épisode 38 : Revue du rapport annuel 2022 de Crédit Suisse sur les rendements des investissements mondiaux

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Sujet principal : Revue du Rapport Annuel 2022 de Crédit Suisse sur les classes d’actifs

Liens :

Épisode 37 : Mise-à-jour sur les rendements espérés

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualités : Les statistiques de marché en date du 31 mars 2022

  • Sujet principal : Mise-à-jour sur les rendements espérés avec notre invité Raymond Kerzerho

Liens :

Market Statistics - Statistiques de marché (pwlcapital.com)

Épisode 36 : La banque de maman et papa et l’aide financière donnée aux enfants pour acheter des maisons — Sujet Capital

Hypothèses en matière de planification financière - PWL Capital

Épisode 35 : La guerre en Ukraine et son impact sur les marchés. 

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualités : La guerre en Ukraine et son impact sur les marchés. 

  •  Sujet principal : Conseils pour la prise de décisions d'investissement lorsque les manchettes sont sombres et effrayantes.

Liens :

4 façons de se préparer au prochain marché baissier - PWL Capital

You cannot control the uncontrollable | The Evidence-Based Investor (evidenceinvestor.com)

Épisode 34 : Mise-à-jour sur l’évolution du marché des FNBs au Canada

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Sujet principal : Mise à jour sur l’évolution du marché des FNB au Canada

  • Question de l’auditeur : Comment fait-on la planification financière pour un couple ? Les deux ensemble ou séparément ? Et comment prend-on en compte la tolérance aux risques de chacun ?

Liens :

FR :

Épisode 33 : Mise-à-jour sur l’inflation

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualités : Mise-à-jour sur l’inflation

  • Question de l’auditeur : Marchés baissiers – ce que vous devez savoir et comment vous y préparer.

Liens :

Inflation won’t come down magically | Vanguard Canada

This is Normal (awealthofcommonsense.com)  

Older Investors Have a Lot of Money in Stocks. How to Check if It’s Too Much. - WSJ

Why the Stock Market Doesn’t Like High Inflation (awealthofcommonsense.com)

Épisode 32 : Perspectives 2022 et la folie des prévisions

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Sujet principal : Perspectives 2022 et les folies des prévisions

  • Question de l’auditeur : Un FNB tout-en-un ou bâtir son portefeuille avec des FNB individuels ?

Liens :

The Best Investment for This Coming Crazy Year - WSJ

Investment lessons the markets taught in 2021 (Part 1) | The Evidence-Based Investor (evidenceinvestor.com)

Investment lessons the markets taught in 2021 (Part 2) | The Evidence-Based Investor (evidenceinvestor.com)

https://my.dimensional.com/all-time-high-anxiety

 

Épisode 31: Revue des marchés 2021

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et François Doyon La Rochelle discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualités : La performance des marchés en 2021

  • Leçons apprises en 2021 pour les investisseurs

Liens :

Investment lessons the markets taught in 2021 (Part 1) | The Evidence-Based Investor (evidenceinvestor.com)

Investment lessons the markets taught in 2021 (Part 2) | The Evidence-Based Investor (evidenceinvestor.com)

https://my.dimensional.com/all-time-high-anxiety

Épisode 25 : Les actions des marchés émergents

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualités : La Caisse de dépôt vend en partie ses actions de banques canadiennes

  • Sujet principal : Les actions des marchés émergents

  • Bon conseil du jour : « Envisagez d’acheter des FNB négociés au Canada pour les actions américaines et internationales »

    Question d’un auditeur : « Les obligations individuelles sont-elles moins risquées que les FNB d’obligations ? »

Épisode 23 : Le coût élevé d’investir avec les fonds de couverture

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualités : La débâcle de Bridging Finance

  • Sujet principal : Le coût d’investir avec les fonds de couverture

  • Bon conseil du jour : « Acheter et conserver » est une solution supérieure à « acheter bas et vendre haut »

  • Question d’un auditeur : « Devrais-je ouvrir un REEE pour mes petits enfants? »

Épisode 21 : Les monnaies digitales émises par les banques centrales

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualité : la revue de mi-année des rendements des classes d’actif

  • Les monnaies digitales émises par les banques centrales

  • Bon conseil du jour : « J’ai liquidé mes actions et j’hésites à réinvestir. Je suis figé. »

  • Question suivante d’un auditeur : « Je crains que les actions américaines ne soient surévaluées et qu’elles sous-performent pendant plusieurs années. Que devrais-je faire ? »

Épisode 20 : Le retour de l’inflation

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho discutent d’une variété de sujets à propos des placements et de la planification financière.

Au programme :

  • Actualité : les résultats d’Investissements RPC

  • L’inflation est de retour : quel impact sur votre portefeuille ?

  • Bon conseil du jour : « Rééquilibrez votre portefeuille rigoureusement »

  • Question d’un auditeur : « J’ai des placements à perte dans mon portefeuille. Devrais-je réaliser ces pertes maintenant ou attendre à plus tard? »

Épisode 16 : La richesse au Canada et dans le monde avec Alain Desbiens

Dans cet épisode de Sujet Capital, James Parkyn et Raymond Kerzérho rencontrent Alain Desbiens, directeur pour le Québec et l’est du Canada chez FNB BMO. Alain nous offre une vue à vol d’oiseau du profil des millionnaires au Canada et dans le monde.

Au programme :

  • Définition des personnes à haute, très haute et ultra haute valeur élevée

  • La provenance de la richesse des personnes à haute, très haute et ultra haute valeur élevée

  • La répartition de leur actif (marchés publics, placement privés, immobilier, etc.)

  • Les principaux centres d’intérêts et passions des personnes fortunées

  • La répartition de la richesse au Canada et au Québec

  • Et plusieurs autres thèmes !