Les leçons de 2024 - cinq vérités pour les investisseurs

Les leçons de 2024 - cinq vérités pour les investisseurs

par James Parkyn - PWL Capital - Montréal

Ce que l'année écoulée a révélé sur les prévisions, le Market Timing et la diversification

Les marchés sont de merveilleux professeurs. Si nous y prêtons attention, ils nous donnent des leçons fascinantes sur l'investissement.

Notre ami et auteur Larry Swedroe l'a joliment exprimé. « Très souvent, les marchés proposent des cours de rattrapage sur les leçons qu'ils ont enseignées les années précédentes », écrit-il.

« C'est pourquoi l'un de mes dictons préférés est qu'il n'y a rien de nouveau dans l'investissement, seulement une histoire sur l'investissement que vous ne connaissez pas. »

Avec ces sages paroles à l'esprit, jetons un coup d'œil sur nos cinq principales leçons de 2024. Le spoiler : Vous ne serez peut-être pas surpris d'apprendre que toutes les leçons de cette année se retrouvent dans celles de 2022 et 2023.

 

Leçon n° 1 : personne ne peut prévoir les marchés.

Les prévisionnistes des grandes institutions financières ont eu un bilan catastrophique l'année dernière. Ce n'est pas nouveau. Ils ont également eu des bilans catastrophiques en 2023 et 2022. La leçon à retenir : Ne prêtez pas attention à la panoplie de prévisions et de perspectives pour l'année à venir.

Il est vrai qu'une poignée de prévisionnistes peuvent parfois avoir raison, généralement grâce à la chance. Même une horloge cassée a raison deux fois par jour. Cela ne signifie pas que les prévisions de ces analystes seront correctes à l'avenir. Personne ne peut prédire les marchés de manière constante. Nous vous conseillons de faire abstraction du bruit et de rester concentré sur vos objectifs d’investissement à long terme.

Leçon n° 2 : les multiples sur les titres ne vous aident pas à prévoir la direction des marchés. 

Après deux années de gains consécutifs exceptionnels pour les actions, certains investisseurs ont commencé à s'inquiéter des multiples élevés. Mais les périodes passées ne donnent pas d'indications claires sur ce à quoi il faut s'attendre cette année.

L'année dernière, les marchés ont atteint de nouveaux sommets et ont continué à surperformer, atteignant encore et encore des sommets plus élevés. Les études montrent que les marchés boursiers ne sont pas nécessairement moins performants après de nouveaux sommets. « Il n'y a pas de boule de cristal qui nous permette de prévoir exactement quand chaque changement se produira [de la surperformance à la sous-performance] », a récemment écrit Larry Swedroe.

Ceci dit, il est bon de revoir périodiquement vos investissements et de rééquilibrer votre portefeuille pour qu'ils restent conformes à vos objectifs d’investissement à long terme. Discutez de ce processus avec votre conseiller. Chez PWL, nous avons régulièrement de telles conversations avec nos clients.

Leçon n° 3 : La gestion active est un jeu perdant.

Selon une étude révélatrice menée par Hendrik Bessembinder, professeur de finance à l'Arizona State University, seulement 4 % des entreprises ont été à l'origine de la création de richesse boursière par rapport aux bons du Trésor sans risque entre 1926 et 2023.

Comment choisir les actions gagnantes de demain ? C'est impossible. « La sélection des actions s'apparente davantage à un jeu de hasard qu'à un investissement », déclare David Booth, cofondateur de Dimensional Fund Advisors.

Mais vous n'avez pas besoin de trouver les gagnants si vous achetez simplement l'ensemble du marché par l'intermédiaire d'un fonds indiciel. De cette façon, vous êtes sûr de bénéficier, quelles que soient les entreprises qui gagnent. Comme le dit Jack C. Bogle, fondateur de Vanguard : « Ne cherchez pas l'aiguille, achetez la botte de foin ».

Leçon n° 4 : la diversification fonctionne.

Les actions américaines ont surpassé leurs homologues internationales et canadiennes en 2024. Cela signifie-t-il que la diversification ne fonctionne plus ? Bien sûr que non. Il y a toujours un secteur ou un pays qui s'en sort mieux chaque année. Nous ne pouvons tout simplement pas savoir à l'avance lequel.

Au lieu de jeter les dés, nous devons nous rappeler pourquoi nous avons diversifié nos portefeuilles en premier lieu - pour réduire le risque tout en maintenant les rendements espérés à long terme.

La recherche soutient cette approche. Dans un papier de recherche intitulé « International Diversification-Still Not Crazy After All These Years » publié dans The Journal of Portfolio Management, les auteurs concluent que la diversification internationale « protège assez bien les investisseurs sur le long terme… ». Les arguments en faveur de la diversification internationale à long terme restent pertinents. La théorie financière et le bon sens favorisent tous deux la diversification internationale.

Leçon n° 5 : le respect du plan d'investissement a porté ses fruits en 2024.

S'en tenir à son plan d'investissement est payant. Les investisseurs qui ont conservé leurs portefeuilles largement diversifiés malgré la volatilité de ces dernières années ont été largement récompensés en 2024.

La leçon à en tirer ? Investir sur la base d'une planification à long terme, et non sur la base de ses émotions. Imaginez que vous ayez quitté les marchés prématurément en raison de la volatilité. Morgan Housel, auteur du livre The Psychology of Money, a écrit : « Le pessimisme semble toujours plus intelligent que l'optimisme, car l'optimisme ressemble à un pitch de vente, alors que le pessimisme ressemble à quelqu'un qui essaie de vous aider ».

Les marchés, dans leur sagesse, ne cessent de nous donner de précieuses leçons. C'est à nous de les remarquer et d'en tirer profit. Ceci nous permet d'accueillir avec confiance et discipline tout ce qui peut arriver en 2025.

Pour en savoir plus sur les finances personnelles et l'investissement, consultez nos anciens articles de blog, nos livrets électroniques et notre podcast sur le site Web de l'équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital et sur notre site Web Sujet Capital.   

Tirez parti de l’expertise de James Parkyn, gESTIONNAIRE DE POTEFEUILLE CHEZ pwl cAPITAL mONTRÉAL, pour déterminer LA MEILLEURE SOLUTION POUR VOUS.

Revue des marchés 2024

Revue des marchés 2024  

par James Parkyn - PWL Capital - Montréal

Des gains spectaculaires, des prévisions manquées et des surprises sur le marché  

Comme il s'agit de mon premier blog de l'année, j'aimerais souhaiter à mes lecteurs une année 2025 pleine de bonheur, de santé et de prospérité. Comme le veut la tradition, commençons l'année par un examen des performances des marchés financiers mondiaux en 2024. 

En bref : Ils se sont exceptionnellement bien comportés. Pour la première fois depuis 1997-1998, l'indice S&P 500 a enregistré deux années consécutives de rendement supérieur à 20 % au cours des deux dernières années. Tous les marchés boursiers dans lesquels nous investissons ont enregistré des rendements à deux chiffres.  

(Vous trouverez nos statistiques de marché dans la section des ressources de notre site Web Sujet Capital et sur la page de notre équipe sur le site Web de PWL Capital). 

 

Les experts se sont trompés... encore une fois 

Ce résultat extraordinaire n'est certainement pas ce que les experts avaient prédit au début de l'année 2024. Nombre d'entre eux ont mis en garde contre d'importants vents contraires sur les marchés, citant l'inflation et les inquiétudes géopolitiques telles que la guerre en Ukraine, le conflit au Moyen-Orient et les menaces chinoises sur Taïwan. Le fait que les États-Unis étaient n’aidait pas. 

Mais comme les lecteurs de ce blog le savent, il n'est pas nouveau que les experts se soient trompés. Sur le plan économique, les banques centrales ont réussi à maîtriser l'inflation tout en évitant de déclencher des récessions.  

Des rendements décents pour les obligations 

Sur les marchés des titres à revenu fixe, les obligations canadiennes ont enregistré des rendements satisfaisants, la Banque du Canada ayant abaissé son taux de référence et les prix des obligations ayant augmenté. (Les prix des obligations augmentent lorsque les rendements obligataires baissent).  

Les obligations canadiennes à court terme ont augmenté de 5,7 % sur l'année, tandis que l'ensemble du marché obligataire, qui détient des échéances plus longues, a progressé de 4,23 %.  

L'indice des obligations canadiennes à court terme offre actuellement un rendement de 3,3 %, tandis que le marché obligataire total offre un rendement d'environ 3,7 %.  

Année record pour les actions  

Les actions ont connu une année record en 2024. Au Canada, l'indice composite S&P/TSX a enregistré une hausse impressionnante de 21,65 % et a atteint plusieurs nouveaux records. La performance a également été généralisée : 10 des 11 secteurs ont enregistré des gains. Comme en 2023, les technologies de l'information ont ouvert la voie avec un rendement spectaculaire de 45,1 %. 

Fait inhabituel, les titres de types valeur ont surpassé les titres de croissance. Les actions de croissance des grandes et moyennes capitalisations ont gagné 19,9 % contre 26,0 % pour les actions de valeur. Les actions à petite capitalisation ont également surpassé les actions à grande et moyenne capitalisation avec une performance de 21,91 %. 

Nous soulignons la performance des actions de valeur et des petites capitalisations parce que nous privilégions ces catégories d'actifs dans les portefeuilles de nos clients, les données historiques montrent qu'elles sont susceptibles d'offrir des rendements espérés plus élevés à long terme. 

Des gains exceptionnels pour les actions américaines 

Les actions américaines ont également enregistré des gains exceptionnels. L'ensemble du marché américain a grimpé de 23,81 % en dollars américains. Il a fait encore mieux en dollars canadiens (+34,31 %), car notre monnaie a perdu du terrain par rapport au billet vert. 

Au sud de la frontière, l'histoire au sujet des titres de croissance par rapport aux titres de valeurs s'est inversée. Les actions de croissance des grandes et moyennes capitalisations ont enregistré une hausse remarquable de 44,67 % l'année dernière, tandis que les actions de type valeur ont généré un taux encore très respectable de 24,07 % (en dollars canadiens dans les deux cas).  

En 2024, la grande nouvelle aux États-Unis a été la montée en puissance des valeurs liées à l'intelligence artificielle. Les services de communication et la technologie ont été les secteurs les plus performants, principalement menés par les « Sept Magnifiques ».  

Méga-gains pour les “ Mag 7 “

Les « Mag 7 » sont les sept plus grandes titres de type valeur américains en termes de capitalisation boursière : Alphabet (Google), Amazon, Apple, Meta Platforms (Facebook), Microsoft, NVIDIA et Tesla.  

Ces méga-entreprises ont grimpé en moyenne de 60,5 % l'année dernière. La meilleure progression a été celle de NVIDIA (171 %), tandis que la moins bonne a été celle de Microsoft (12 %).  

Le poids de la capitalisation boursière des « Mag Seven » n'a cessé de croître. Elles représentent désormais 34 % de l'indice S&P 500 et près de 19 % de l'indice MSCI All Country World.  

Les actions internationales se sont également bien comportées 

Les marchés développés internationaux n'ont pas fait aussi bien que les actions nord-américaines, mais ont tout de même connu une bonne année. Les actions de grande et moyenne capitalisation ont enregistré un rendement de 12,63 % en dollars canadiens. Les actions internationales de type valeur à grande et moyenne capitalisation ont surpassé les actions de croissance, gagnant 14,65 % contre 10,7 % pour les actions de croissance. Les actions à petite capitalisation se sont également bien comportées, mais ont été à la traîne des actions à grande et moyenne capitalisation, avec un rendement de 10,45 %. 

Les marchés émergents se sont mieux comportés, les actions de grande et moyenne capitalisation affichant un rendement de 17,22 %. Les titres de croissance à grandes et moyennes capitalisations ont surpassé les titres de type valeur, et les petites capitalisations ont été à la traîne des grandes capitalisations.  

Une décennie perdue en perspective ? 

Les rendements exceptionnels et la forte concentration des méga-capitalisations ont soulevé la question de savoir si les rendements des actions seront inférieurs à la moyenne en 2025 et au-delà. Certains ont prédit une « décennie perdue ». 

Ben Carlson, dans son blog A Wealth of Common Sense, a constaté que l'indice S&P 500 a connu trois cas de rendements consécutifs supérieurs à 25 % depuis 1928. Cela s'est produit en 1935-1936, 1954-1955 et 1997-1998. 

Les résultats de l'année suivante ont été très variables. En 1937, l'indice a perdu 35 %, en 1956 il a gagné 7 % et en 1999 il a grimpé de 21 %. « Terrible, décent et excellent. Pas très utile », a conclu M. Carlson. 

S'en tenir au plan avec discipline 

Nous ne pouvons peut-être pas prédire l'avenir, mais nous pouvons continuer à suivre notre stratégie à long terme, qui consiste à investir de manière diversifiée en utilisant des fonds indiciels généraux. Après des gains considérables dans une classe d'actifs, il convient également de prendre ses bénéfices et de rééquilibrer ses placements pour rester en ligne avec ses objectifs. 

S'en tenir à sa stratégie d'investissement avec discipline est le meilleur moyen de surmonter les difficultés à venir et de profiter au mieux des avancées du marché.

Pour en savoir plus sur les finances personnelles et l'investissement, consultez nos anciens articles de blog, nos livrets électroniques et notre podcast sur le site Web de l'équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital et sur notre site Web Sujet Capital.   

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Nos meilleurs conseils d'investissement pour 2024

Nos meilleurs conseils d'investissement pour 2024 

par James Parkyn - PWL Capital - Montréal

L'année écoulée a été extraordinaire pour les actions. En 2024, les investisseurs ont fait fi des taux d'intérêt élevés et des avertissements concernant un éventuel ralentissement économique, ce qui a permis aux actions d'atteindre plusieurs nouveaux sommets historiques.

Au cours du premier semestre 2024, l'indice S&P 500 a connu son 13e meilleur démarrage annuel depuis 1950. À la fin du mois de décembre, l'indice total du marché américain avait grimpé de 34,31 % en dollar canadiens, tandis que les actions canadiennes avaient grimpé de 21,65 % et que les actions internationales à grande et moyenne capitalisation avaient gagné 12,63 % en dollars canadiens.

À l'aube d'une nouvelle année, nous avons souhaité revenir sur certains de nos articles de blog les plus populaires de 2024.

1. Les coups de circuit d’hier ne permettent pas de gagner les matchs d’aujourd’hui.

   Nous avons rappelé aux lecteurs de garder à l'esprit le conseil classique de Babe Ruth lorsqu'ils ont entendu parler des « Sept Magnifiques » qui ont si bien performé l'année dernière.

   Les actions dites « Mag 7 », telles que NVIDIA, Microsoft et Apple, ont enregistré des performances exceptionnelles. Mais ce n'était pas la première fois, qu'une petite poignée d'entreprises vedettes faisait tourner les têtes ou dominait les marchés.

   Une analyse du Wall Street Journal portant sur 10 entreprises leaders en termes de capitalisation boursière a révélé que ces sociétés ont sous-performé le marché boursier américain de 6 points de pourcentage au cours des cinq années qui ont suivi leur arrivée à la première place. Comme nous le disons souvent chez PWL, il ne faut pas courir après les rendements passés !

2. La patience est payante : Les conseils de Warren Buffett aux investisseurs.

   Nous avons partagé des conseils d'investissement tirés de la lettre d'information annuelle de Warren Buffett aux actionnaires de Berkshire Hathaway. Le plus célèbre investisseur en actions au monde estime que pour réussir, il faut être patient face à la volatilité des marchés et conserver ses positions à long terme, sans chercher à anticiper les marchés.

   « Il est plus difficile qu'on ne le pense de prédire quelles [entreprises] seront les gagnantes et les perdantes. Et ceux qui vous disent qu'ils connaissent la réponse sont généralement soit des personnes qui se font des illusions, soit des vendeurs d'huile de serpent », a déclaré M. Buffett.

3. Lorsque les actions ont atteint de nouveaux sommets, nous avons discuté de la manière dont les investisseurs devaient réagir.

   Faut-il attendre une correction avant d'augmenter ses investissements ? Faut-il prendre des bénéfices ?

   Tout porte à croire que la hausse des actions est un signe normal et sain de la vigueur de l'économie. Selon RBC Global Asset Management, le marché américain des actions a atteint 1 250 nouveaux sommets depuis 1950, soit 16 par an.

   Les marchés ne reculent pas nécessairement après avoir atteint des sommets. En fait, le rapport de RBC et une deuxième étude de Dimensonal Fund Advisors ont montré que les rendements obtenus après des sommets historiques n'étaient pas sensiblement différents de ceux obtenus en investissant à d'autres moments.

4. La quasi-totalité de la création de richesse provient généralement d'un très petit nombre d'actions.

   Quel est ce nombre minuscule ?

   Une nouvelle étude montre que seulement 4 % des actions ont été à l'origine de la totalité de la création de richesse boursière par rapport à un investissement sans risque dans des bons du Trésor entre 1926 et 2023. Une majorité d'actions - 51,6 % pour être exact - ont en fait eu des rendements composés négatifs au cours de cette période. En d'autres termes, la plupart des actions ont perdu de l'argent au cours de leur vie.

   Étant donné que nous ne pouvons pas connaître à l'avance les futures étoiles, l'auteur de l'étude, Hendrik Bessembinder, a conclu qu'il est préférable de détenir l'ensemble du marché par l'intermédiaire de fonds indiciels largement diversifiés. La recherche appuie fortement les stratégies d'investissement axées sur la détention passive d'un portefeuille d'actions bien diversifié dans une perspective à long terme - l'approche que nous utilisons chez PWL.

5. Une boule de cristal peut-elle vous rendre riche ? Pas nécessairement, comme nous l'avons indiqué dans notre blog.

   Dans le cadre d'une expérience, on a cherché à savoir comment 118 étudiants diplômés d'universités américaines - dont 90 % suivent des programmes de finance ou de MBA - se comporteraient sur les marchés s'ils avaient accès au Wall Street Journal de la veille.

   Il s'est avéré que les résultats n'étaient pas très bons. Les étudiants ont obtenu un rendement moyen d'à peine 3,2 %, ce qui revient à dire qu'ils n'ont à peine atteint le seuil de rentabilité. Un peu moins de la moitié des étudiants (45 %) ont perdu de l'argent, tandis que 16 % ont fait faillite. Ils n'ont réalisé des transactions gagnantes que dans 51,5 % des cas.

   Ces résultats médiocres sont en fait bien meilleurs que ceux des 1 500 personnes qui ont tenté la même expérience sur le site web des auteurs de l'étude. Leur résultat médian était une perte de 30 %, tandis que 36 % ont tout perdu.

   Ces résultats illustrent une fois de plus à quel point il est difficile de deviner l'évolution des marchés. Même les informations préalables semblent être inutiles pour la plupart des gens. Elle peut même être ruineuse pour certains.

   Comme nous le disons souvent chez PWL, anticiper le marché est un pari. Les données montrent qu'il est préférable d'adopter un plan d'investissement à long terme que l'on respecte avec discipline.

Au nom de l'équipe Parkyn-Doyon La Rochelle de PWL Capital, nous vous souhaitons, à vous et à votre famille, santé, prospérité et bonheur dans tout ce que vous ferez en 2025 !

Lisez d'autres commentaires et réflexions sur les finances personnelles et l'investissement dans nos anciens articles de blog, livres électroniques et podcasts sur le site Web de l'équipe de PWL Capital Parkyn-Doyon La Rochelle et sur notre site Web Sujet Capital.  

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Travailler avec l’équipe Parkyn—Doyon La Rochelle : notre approche de la gestion de patrimoine

Travailler avec l’équipe Parkyn—Doyon La Rochelle : notre approche de la gestion de patrimoine

par James Parkyn - PWL Capital - Montréal

La gestion de patrimoine est au cœur de tout ce que nous faisons en tant que gestionnaires de portefeuille et conseillers financiers dans l’équipe Parkyn—Doyon La Rochelle. Après tout, votre patrimoine représente la fondation de votre indépendance financière et l’argent bien investi vous aidera à atteindre vos objectifs.

Avec autant d’options et autant d’idées préconçues, il peut être parfois complexe de savoir par où commencer.

Quand il s’agit d’investir de l’argent, nous pensons que la transparence est toujours la voie à suivre. Revenons donc à la base et répondons aux questions fondamentales concernant la façon dont nous gérons votre patrimoine.

Voici comment nous investissons votre argent chez Parkyn—Doyon la Rochelle.

Pourquoi investir sur les marchés financiers ?

Un plan financier réussi repose sur un investissement judicieux de votre argent, qui doit fructifier et générer des rendements. Mais pourquoi investir sur les marchés financiers ? Il y a plusieurs raisons :

• Faire fructifier votre patrimoine au fil du temps : historiquement, investir sur les marchés financiers offre un rendement plus élevé que les comptes d’épargne, par exemple. Cela signifie que votre argent a le potentiel de croître à un rythme accéléré, ce qui vous permet de créer un patrimoine pour votre retraite ou vos objectifs futurs plus rapidement.

• Contrer l’inflation : l’inflation réduit lentement le pouvoir d’achat de votre argent au fil du temps. Investir peut potentiellement aider votre patrimoine à croître plus rapidement que l’inflation, ce qui signifie que vous maintenez, voire augmentez, votre pouvoir d’achat à l’avenir.

• Diversification : investir dans une variété d’actifs peut vous aider à répartir vos risques. Cela signifie que si la valeur d’un investissement baisse, d’autres peuvent contribuer à équilibrer la situation.

Qu'est-ce qu'un plan financier?

Un plan financier est une stratégie globale de gestion des finances visant à atteindre des objectifs à long terme. Pour les particuliers, cela signifie généralement préserver et accroître leur patrimoine grâce à des approches personnalisées en matière d’investissement, d’optimisation fiscale et de planification successorale. Un plan financier pour les clients plus fortunés peut impliquer la structuration de fiducies et d’initiatives philanthropiques parallèlement à la gestion traditionnelle des actifs.

Comment investissons-nous votre argent?

L’approche de l’équipe Parkyn—Doyon La Rochelle commence par une discussion et une compréhension de vos objectifs. Voulez-vous simplement prendre votre retraite confortablement? Voyager davantage ou acquérir une propriété de vacances? Financer les études postsecondaires de vos enfants et petits-enfants? Redonner par le biais de la philanthropie? Tout ce qui précède?

En fonction de vos objectifs, nous créons un plan d’investissement conçu pour obtenir les rendements dont vous avez besoin pour atteindre ces objectifs, en tenant compte du niveau de risque avec lequel vous êtes confortable.

Comment abordons-nous le risque ?

Nous savons que les rendements sont étroitement liés au risque. C'est pourquoi nous prenons le temps de discuter de votre tolérance au risque et de répondre à toutes vos questions sur les fluctuations des marchés.

Vos objectifs et votre tolérance et capacité à prendre du risque détermineront la manière dont nous concevons votre portefeuille de placements, ainsi que l'endroit et la manière dont votre argent sera investi.

Lors de la création d'un portefeuille, nous adhérons à des principes d'investissement fondés sur la recherche académique qui minimisent les coûts et maximisent votre diversification. Cette approche permet d’assurer des rendements plus élevés et plus fiables.

Comment concevons-nous un portefeuille sur mesure pour vous ?

Voici les différentes facettes que nous prenons en compte lors de la conception de votre portefeuille :

• Répartition des actifs : C'est la base de votre portefeuille. Elle consiste à répartir vos investissements entre différentes classes d'actifs en fonction de votre tolérance et votre capacité à prendre du risque et de vos objectifs.

  Voici une répartition générale :

  • Actions : Il s’agit d’une participation dans des entreprises. Les actions offrent généralement un potentiel de croissance plus élevé que les autres classes d'actifs, mais également un risque plus élevé.

  • Obligations : Elles consistent en prêts aux gouvernements ou aux entreprises. Elles fournissent un revenu régulier mais une croissance généralement inférieure à celle des autres classes d'actifs.

  • Encaisse et équivalents : Ce sont des investissements à très faible risque comme les comptes d'épargne ou les fonds du marché monétaire. Ils sont utilisés pour des objectifs à court terme ou comme fonds d'urgence.

• Diversification : Nous ne mettons pas tous vos œufs dans le même panier. Nous répartissons judicieusement vos investissements entre différentes classes d'actifs, secteurs et zones géographiques. Cela permet d'atténuer les risques, car si un investissement perd de la valeur, d'autres pourront compenser.

Qu'est-ce qu'une classe d'actifs ?

Une classe d'actifs est un regroupement d'investissements ayant des caractéristiques similaires et qui sont soumis aux mêmes lois et réglementations. Les exemples courants de classes d'actifs comprennent : les actions, les titres à revenu fixe (par exemple, les obligations), les liquidités et équivalents de liquidités, l'immobilier, les matières premières et les devises. Investir dans plusieurs classes d'actifs est une façon d'aider les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles.

• Investissements : Nous investissons dans des fonds négociés en Bourse (FNB) provenant de fournisseurs réputés tels que Vanguard, iShares, BMO et des fonds communs de placement de calibre institutionnel provenant de Dimensional Fund Advisors Canada ULC (DFA). 

 Que sont les FNB indiciels ?

Un FNB indiciel est un type de fonds négocié en bourse qui suit les principaux indices tels que le S&P 500. Ils diversifient l'exposition au marché global, réduisant ainsi le risque tout en offrant un potentiel de croissance à long terme. Les FNB sont similaires aux actions puisqu'ils sont tous deux négociés en bourse. Le SPDR S&P 500 est un exemple de FNB indiciels.

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement de calibre institutionnel ?

 Un fonds commun de placement de calibre institutionnel est un fonds de grande qualité conçu pour les grands investisseurs, offrant une gestion professionnelle et des frais moins élevés. Ces fonds ont des critères de sélection rigoureux et sont souvent utilisés dans les portefeuilles pour la stabilité et la croissance. Le Dimensional Canadian Core Fund Class F en est un exemple.

• Frais et impôts : Les frais et impôts liés aux placements peuvent réduire votre rendement. C’est pourquoi nous utilisons des fonds communs de placement et des FNB à faible ratio de frais. Nous minimisons les répercussions fiscales potentielles de nos choix de placement. 

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ou un FNB à faible coût ?

Un fonds commun de placement ou un FNB à faible coût comporte des frais moins élevés déduits des rendements. Les investisseurs les utilisent pour maximiser les gains et réduire les coûts. Le Vanguard US Total Market Index ETF (VUN) en est un exemple, connu pour son ratio de frais minimal tout en offrant une large exposition au marché.

• Rééquilibrage et révision : Au fil du temps, la valeur de vos placements fluctue, ce qui entraîne une dérive de votre répartition d’actifs. Nous rééquilibrons périodiquement votre portefeuille pour revenir à votre répartition d’actifs cible. Nous examinons également régulièrement votre situation financière et votre tolérance et capacité à prendre du risque et ajustons votre portefeuille en conséquence.

Quel est notre rôle en tant que gestionnaire de portefeuille ?

Gérer votre patrimoine de manière experte pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers est au cœur de notre mission en tant que gestionnaires de portefeuille et conseillers financiers.

• Atténuation et diversification des risques : Un de nos principaux objectifs en tant que gestionnaires de portefeuille est de répartir le risque sur une variété d'actifs. Cela réduit l'impact d'une mauvaise performance dans un domaine donné afin de garantir des rendements plus stables au fil du temps.

• Optimisation du rendement : Nous visons à maximiser les rendements en fonction de votre niveau de tolérance et capacité à prendre du risque. Cela implique un équilibre minutieux entre des investissements conservateurs et plus agressifs pour obtenir le meilleur rendement possible.

• Coaching comportemental : Grâce au coaching financier comportemental, notre rôle est de vous fournir des conseils, de vous aider à maintenir le cap et à respecter votre plan financier, en évitant les décisions qui peuvent avoir un impact négatif sur vos objectifs à long terme.

• Préservation du capital : La recherche de rendement est importante, la préservation du capital est tout aussi vitale. En tant que gestionnaires de portefeuille, nous nous efforçons de protéger votre investissement initial, en particulier si vous avez un faible appétit pour les risques.

• Gestion des liquidités : Nous nous assurons que votre portefeuille conserve une liquidité suffisante pour répondre à vos besoins financiers à court terme.

• Efficacité fiscale : La gestion de portefeuille implique souvent des stratégies visant à minimiser les obligations fiscales, telles que la récupération des pertes fiscales et la localisation des actifs, afin d'améliorer le rendement après impôt. Nous identifions les opportunités d'optimiser l'efficacité fiscale.

• Croissance à long terme : Nous aidons à prioriser la croissance à long terme des portefeuilles de nos clients, afin de créer un patrimoine pour la retraite ou d'autres objectifs financiers importants.

• Gestion des coûts : la réduction des coûts tels que les frais d'investissement peuvent avoir un impact significatif sur le rendement global. Nous gérons efficacement ces coûts pour améliorer vos résultats.

Pourquoi faire affaire avec l’équipe Parkyn—Doyon La Rochelle?

Nous comprenons l’importance d’investir judicieusement pour créer un patrimoine, lutter contre l’inflation et diversifier les risques.

En collaborant avec nous, vous bénéficiez d’une approche personnalisée fondée sur la transparence, des stratégies fondées sur la recherche académique et une compréhension approfondie de vos objectifs uniques et de votre tolérance et capacité à prendre du risque. Vous bénéficiez également d’un conseiller de confiance qui peut vous aider à naviguer dans les complexités des marchés financiers et vous assurer un avenir prospère.

Planifions dès aujourd’hui votre feuille de route vers la prospérité financière

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Quel est le bon moment pour changer de conseiller financier ?

Quel est le bon moment pour changer de conseiller financier ?

par James Parkyn - PWL Capital - Montréal

En matière de gestion de patrimoine, il est important de tenir compte de la valeur que vous obtenez actuellement de votre conseiller actuel. Si vous pensez que vous payez trop cher pour obtenir trop peu, vous n’êtes pas seul. Selon le rapport EY Global Wealth Research publié en 2023, 45 % des Canadiens envisagent de changer de fournisseur ou d’en ajouter un autre pour les aider à gérer leur argent plus efficacement.

On peut comprendre que les Canadiens réévaluent qui gère leur patrimoine : frais élevés pour des produits exclusifs, diversification et rendement inférieurs, absence de plan financier global… Selon notre avis d’expert, vous avez tout à fait le droit d’exiger plus.

Les avantages de changer de conseiller financier

Arrivez-vous à une jonction dans votre vie professionnelle? Ou est-il temps de mettre un terme à vos activités et de penser à la retraite? Peut-être n’êtes-vous pas sûr d’avoir mis en place le bon plan ou avez-vous simplement besoin d’un deuxième avis pour vous sentir en sécurité quant à la manière dont votre patrimoine peut vous assurer une vie confortable, maintenant et pour longtemps.

Parfois, un nouveau départ est tout ce dont vous avez besoin pour y voir plus clair, payer moins et obtenir beaucoup plus en retour, comme un plan complet axé sur ce que vous pouvez contrôler, qui vous guide vers l’atteinte de vos objectifs tout en minimisant les coûts.

Que rechercher chez un nouveau conseiller financier

Vous ne savez pas par où commencer ? Un bon conseiller financier doit vous proposer un parcours sans tracas, guidé par des experts, à la fois simple et conçu pour offrir une valeur maximale.

C'est exactement ce que propose l'équipe de Parkyn—Doyon La Rochelle. Nous vous accompagnerons à chaque étape avec une écoute attentive et une attention particulière aux détails. Ainsi, vous serez en confiance en sachant que vous avez mis en place un plan personnalisé et que vos investissements contribuent activement à la réalisation de vos rêves.

Étapes à suivre pour devenir client de Parkyn—Doyon La Rochelle

Devenir client de Parkyn—Doyon La Rochelle est simple et sans tracas. Voici notre processus en 4 étapes, au cours desquelles nous feront le gros du travail :

1. La rencontre de découverte : comprendre votre vision

   La première étape consiste en une rencontre cordiale de découverte. C'est l'occasion de partager vos objectifs financiers, vos aspirations et vos préoccupations. Nous vous écouterons activement, puis nous vous poserons des questions pour bien comprendre votre situation particulière. Cela comprend votre situation financière actuelle, votre tolérance au risque et votre vision à long terme.

   C'est également l'occasion d'en savoir plus sur notre équipe, ainsi que sur notre philosophie d'investissement fondée sur des données probantes et sur notre approche de la protection de vos actifs.

2. Élaboration de votre plan personnalisé : des solutions sur mesure

   À la suite de cette rencontre, nous vous proposerons un plan financier personnalisé. Ce plan décrit une feuille de route claire englobant les stratégies d'investissement, les approches de gestion des risques et les stratégies potentielles d'optimisation fiscale. Tout est conçu pour s'aligner sur vos objectifs spécifiques, qu'il s'agisse de planifier votre retraite, d'épargner pour les études d'un enfant ou de bâtir un patrimoine pour un avenir confortable.

3. Transfert de fonds : une transition en douceur

   Une fois que vous serez satisfait du plan proposé et que vous aurez décidé de vous joindre à nous, nous procéderons au transfert des fonds. Nous savons comment gérer efficacement ce processus et nous travaillerons avec vos institutions financières actuelles pour faciliter le transfert sécurisé de vos actifs. Si le transfert a des implications financières ou fiscales, nous vous expliquerons les choix en langage clair et vous suggérerons la meilleure façon de procéder, dans votre intérêt.

4. Rencontres de suivi régulières : rester sur la bonne voie

   Votre parcours avec nous ne s'arrête pas avec le plan initial. Des rencontres de suivi régulières sont une partie essentielle du processus. Ces rencontres offrent l'occasion de discuter de tout changement dans votre situation financière et d'ajuster le plan en conséquence pour vous assurer de rester sur la bonne voie vers vos objectifs. Nous optimisons la fréquence de ces rencontres pour vous tenir pleinement informé sans vous faire perdre de temps.

   Tout au long de ce processus, vous pouvez vous attendre à une communication claire et transparente. Nous serons facilement disponibles pour répondre à vos questions, à vos préoccupations et vous fournir des conseils en continu.

Pourquoi choisir l'équipe Parkyn Doyon La Rochelle?

Faire affaire avec nous offre plusieurs avantages clés :

• Expertise financière : vous avez accès à une équipe de professionnels expérimentés possédant une connaissance approfondie des marchés financiers, des stratégies d’investissement, de la planification fiscale et de la retraite ainsi que des dons de bienfaisance.

• Des conseils sans conflit d’intérêts : nous utilisons un modèle de rémunération simple et indépendant pour garantir que vous obtenez toujours des conseils clairs, sans affiliation à une banque ou à un courtier.

• Des plans complets sur mesure : nous proposons des services de gestion de patrimoine holistiques pour optimiser tous les aspects de votre vie financière. Cela comprend la gestion de portefeuille, la planification financière et fiscale et la planification du patrimoine intergénérationnel.

• Une approche personnalisée : votre plan financier est adapté à vos besoins et objectifs uniques, garantissant une stratégie qui reflète vraiment votre vision. Si votre situation change, nous adaptons votre plan pour garantir qu’il continue à offrir une valeur maximale.

• Un soutien continu : vous avez une équipe de gestion de patrimoine dédiée à vos côtés, qui vous fournit des conseils et un support continu tout au long de votre parcours financier.

• Tranquillité d’esprit : savoir que votre avenir financier est entre les mains de professionnels expérimentés et impartiaux vous permet de vous concentrer sur ce qui compte vraiment.

Travailler avec un conseiller financier expérimenté devrait être une expérience agréable et enrichissante. Si vous n’êtes pas satisfait des conseils et de l’accompagnement que vous recevez actuellement, sachez qu’il est plus facile que jamais de changer. Venez constater la valeur que vous pouvez tirer d’un nouveau départ avec l’équipe de Parkyn—Doyon La Rochelle.

Commençons à bâtir votre avenir financier dès aujourd’hui.

Tirer parti de l'expertise : Des conseils judicieux pour atteindre vos objectifs financiers

Tirer parti de l'expertise : Des conseils judicieux pour atteindre vos objectifs financiers

par James Parkyn - PWL Capital - Montréal

Les personnes qui réussissent ont en commun le fait qu’elles ont le discernement nécessaire pour reconnaître non seulement leur propre expertise, mais aussi celle des autres et en tirer parti. Cette capacité leur permet de créer des réseaux solides, de déléguer efficacement et de prendre des décisions éclairées qui les propulsent plus loin vers l’atteinte de leurs objectifs.

L’importance de comprendre et de reconnaître l’expertise 

Une véritable expertise ne se résume pas à la simple possession de toutes les réponses ; elle implique de savoir comment et où trouver les bonnes solutions lorsque cela est nécessaire. Cela est important pour plusieurs raisons :

• Elle vous permet d'identifier et d'exploiter vos points forts : connaître vos domaines d'expertise vous permet de concentrer vos efforts et d'obtenir de meilleurs résultats.

• Elle vous aide à reconnaître l'expertise des autres : en comprenant les compétences des autres, vous pouvez constituer des équipes solides, déléguer efficacement et apprendre de mentors précieux.

• Elle vous permet de gérer des situations complexes : l'expertise fournit un cadre pour prendre des décisions éclairées et résoudre les problèmes efficacement.

Les avantages de cultiver des réseaux d’experts

Les personnes qui réussissent cultivent un vaste réseau de professionnels qualifiés, reconnaissant que tirer parti de l'expertise des autres est essentiel pour atteindre leurs objectifs.

Depuis plus de 25 ans, nous collaborons étroitement avec des cadres, des entrepreneurs, des professionnels de la santé, des propriétaires d'entreprise et des universitaires accomplis, tant à Montréal qu'à travers le Canada.

En tant que partie intégrante du réseau d’experts conseil de nos clients, nous accordons la priorité à une coordination transparente et à un soutien complet. Nous entretenons une étroite collaboration avec divers professionnels, notamment des comptables et des avocats, afin de nous assurer de proposer systématiquement les prochaines étapes les plus appropriées dans un contexte plus large pour nos clients.

Notre objectif global reste le même : permettre aux individus d'exceller dans leurs domaines respectifs en simplifiant et en optimisant leurs processus de prise de décision financière.

>>>consultez notre philosophie d’investissement

5 indicateurs d’expertise chez un conseiller financier

Voici comment nous aidons les professionnels qui ont du succès comme vous :

• Nous comprenons la complexité de votre situation. Votre vie financière est multidimensionnelle. Vous avez peut-être une structure d'entreprise complexe, une famille grandissante à prendre en compte et un désir de donner en retour de manière significative. Nous prenons le temps de comprendre votre situation et vos objectifs uniques.

• Nous parlons votre langage. Le jargon financier est notre deuxième langue. Nous traduisons des concepts complexes en plans clairs et réalisables qui s'intègrent parfaitement à votre emploi du temps chargé.

• Nous valorisons votre temps. Vous n'avez pas le temps de parcourir des montagnes de données financières. Nous fournissons des rapports concis et une communication régulière, vous tenant informé et impliqué sans vous submerger.

• Nous nous concentrons sur la croissance de votre patrimoine. Nous élaborons des stratégies proactives qui correspondent à votre tolérance au risque et à votre ambition, permettant à votre patrimoine de travailler aussi dur que vous.

• Nous proposons des solutions complètes. De la gestion impartiale des investissements à la planification fiscale et successorale en passant par les stratégies de retraite et les dons philanthropiques, nous répondons à l'ensemble de vos besoins financiers.

>>>en savoir plus sur nos services

Parkyn – Doyon La Rochelle : Plus que des conseillers financiers, des partenaires de confiance

Nous comprenons que la sécurité financière ne se résume pas à des chiffres, mais également à la tranquillité d'esprit et à la liberté de poursuivre vos passions. En vous déchargeant du poids de la gestion de patrimoine, nous vous permettons de vous concentrer sur ce qui compte vraiment : stimuler l'innovation, diriger votre équipe et avoir un impact durable sur le monde.

Bénéficiez de l’expertise de l’équipe Parkyn – Doyon La Rochelle pour simplifier l’atteinte de vos nombreux objectifs.

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