L'Investissement Décomplexé : Faut-il réduire les actions canadiennes dans le portefeuille

Chers auditeurs,

Nous traversons une période qui nous pousse à nous renouveler et à trouver des solutions pour vous proposer des épisodes de qualité, tant dans le contenu que dans la l’écoute. C’est pourquoi, pour ne pas vous laisser plusieurs semaines sans nouvel épisode, nous avons choisi de vous proposer du contenu inédit enregistré avant le début de la crise.

Nous espérons que ce sujet saura vous intéresser et vous divertir.

Bonne écoute et prenez soins de vous.

Dans ce nouvel épisode de l’Investissement Décomplexé, James Parkyn et Raymond Kerzérho discutent de la performance décevante des actions canadiennes comparativement aux actions américaines.

Fait saillants :

• Reprendre les données historiques pour prédire l’avenir est une erreur.

• La période 2010-19 a été décevante pour les actions canadiennes. Par contre, lors de la décennie précédente, ces dernières se sont avérées dominantes.

• Le marché canadien représente 3 % du marché mondial. Est-il souhaitable de détenir une pondération supérieure?

• Les bénéfices de la diversification avec les actions canadiennes, américaines, internationales et des pays émergents.

• Le seuil à partir duquel la proportion en actions canadiennes devient trop élevée.

• Penser stratégiquement à long terme lorsqu’on décide de la répartition du portefeuille entre les différentes régions du monde.

L'Investissement Décomplexé : Crise du coronavirus épisode 5

Dans ce cinquième épisode spécial de l’Investissement Décomplexé consacré à la crise du coronavirus, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les marchés financiers.

Sujets discutés :

• Sommaire des rendements enregistrés par les actions, les obligations et les portefeuilles équilibrés depuis le début de 2020.

• Warren Buffet explique pourquoi il n’a pas investi dans la crise de la COVID

• Rapport annuel de l’IQPF et FP Canada à propos des rendements espérés des catégories d’actif

• Les FNB à capital protégé

• Impact de la crise de la COVID sur les retraités

Liens :

Projections de rendements des catégories d’actif selon l’IQPF et FP Canada

https://bit.ly/36iy5mw

Balado : Les projections d’inflation

https://bit.ly/36gUlxe

Nouvelle structure de FNB inspirée par les billets à capital protégé (en anglais)

https://bit.ly/3cPPYMf

L'Investissement Décomplexé : Crise du coronavirus épisode 4

Dans ce quatrième épisode spécial de l’Investissement Décomplexé consacré à la crise du coronavirus, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les marchés financiers.

Faits saillants :

• Sommaire des rendements enregistrés par les actions, les obligations et les portefeuilles équilibrés depuis le creux du 23 mars et depuis le début de 2020.

• Perte importante chez AIMCO

• Les marchés ne suivent pas nécessairement l’économie

• Les placements pour se protéger contre une hausse importante de l’inflation

• L’indice de souffrance des investisseurs

• Les FNB inverses et à effets de levier sur le pétrole sont forcés de se restructurer suite à la crise

Liens :

La confiance envers les fonds de pension publics ébranlée en Alberta (Radio-Canada) https://bit.ly/2yBrPKr

La plus douloureuse des crises? Pas vraiment… (Conseiller.ca) https://bit.ly/3b9wMXZ

Horizons suspend temporairement les nouvelles souscriptions d’un FNB (Finance et Investissement) https://bit.ly/3c8pvJi

L'Investissement Décomplexé : Crise du coronavirus épisode 3

Dans ce troisième épisode spécial de l’Investissement Décomplexé consacré à la crise du coronavirus, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs observations sur les marchés financiers.

Faits saillants :

• Sommaire des rendements enregistrés par les actions, les obligations et les portefeuilles équilibrés depuis le creux du 23 mars et depuis le début de 2020.

• Les contrats à terme sur le pétrole échéant en mai se sont négociés à des prix négatifs, un reflet de la capacité de stockage restreinte à l’heure actuelle. Les contrats qui échoient plus loin dans le temps conservent une valeur positive, témoignant de la nature temporaire de la situation.

• Les écarts de crédit sur les obligations de sociétés se sont énormément élargis au pire de la crise pour revenir à des niveaux qui demeurent élevés, mais tout de même bien moindres que ceux enregistrés avant l’annonce de rachats de la part de la Réserve fédérale américaine.

• Se concentrer sur les FNB à dividendes élevés n’a pas été une stratégie efficace pour protéger le capital dans les crises récentes (2008-2009 et 2020). Si les dividendes élevés peuvent aider l’investisseur à persévérer dans la conduite de son plan d’investissement, ils peuvent s’avérer utiles, mais au prix d’une perte de diversification et d’un degré de risque supérieur. Nous favorisons les FNB de marché total pour préserver le capital et se positionner pour bénéficier de l’éventuelle reprise.

• Nous explorons la stratégie de surpondérer les actions –au-delà des poids inscrits à votre politique de placement– pendant la crise pour bénéficier des bas prix et ce, selon le contexte de chaque investisseur.

• Comment faire bon usage de la réduction temporaire des exigences de retraits minimums sur les FERR, toujours en fonction de votre situation personnelle.

L'Investissement Décomplexé : Crise du coronavirus épisode 2

Dans ce second épisode spécial de l’Investissement Décomplexé consacré à la crise du coronavirus, James Parkyn, François Doyon La Rochelle et Raymond Kerzérho partagent leurs réflexions sur la crise dans les marchés financiers.

Fait saillants :

• Sommaire des rendements négatifs enregistrés par les actions canadiennes, américaines et internationales depuis le début de 2020 et depuis le sommet de la mi-février.

• Sommaire des rendements des portefeuilles équilibrés conservateur (40% en actions / 60% en obligations), à risque modéré (60/40) et orienté vers la croissance (80/20). La diversification internationale et la répartition stratégique de l’actif font bien leur travail jusqu’à présent.

• La grande compétence de la Réserve fédérale américaine et son rôle comme prêteur de dernier recours auprès des banques, des sociétés commerciales et des banques centrales des autres pays.

• La Fed relève avec brio le défi de la coopération internationale en temps de crise mondiale.

• L’importance de situer la stratégie de portefeuille dans le cadre de la situation personnelle de l’investisseur. Cette stratégie doit donc s’ajuster compte tenu de l’impact de la crise sur la situation personnelle.

• La stratégie de rééquilibrage graduel pour réinvestir en actions.

Liens :

https://www.pwlcapital.com/fr/categorie-document/statistiques-de-marche/