REEE : comment tirer le meilleur parti d’un excellent outil d’épargne
par James Parkyn - PWL Capital - Montréal
Pour les parents et les grands-parents qui planifient l’avenir de leurs enfants, un régime d’épargne-études enregistré (REEE) constitue l’un des outils d’épargne les plus précieux à la disposition des familles canadiennes.
Les frais liés aux études supérieures peuvent facilement s’élever à plusieurs dizaines de milliers de dollars. Les subventions gouvernementales et les avantages fiscaux importants font des REEE un moyen très attractif de couvrir ces dépenses et de constituer un patrimoine pour la prochaine génération.
Pourtant, bien que les REEE existent depuis des décennies, une grande confusion règne encore quant à leurs avantages et à la manière d’en tirer le meilleur parti. Les jeunes parents ont des priorités concurrentes et peuvent préférer utiliser leurs fonds limités pour rembourser un prêt immobilier ou investir dans un compte d’épargne libre d’impôt.
Chez PWL, il n’est pas rare que nous consacrions une heure lors d’un entretien avec un client à expliquer le fonctionnement des REEE et les meilleures façons de les utiliser. Voici un guide explicatif qui vient compléter notre récent podcast « Sujet Capital » consacré à ce sujet.
Qu’est-ce qu’un REEE ?
Un REEE est un compte d’épargne fiscalement avantageux conçu pour aider les familles à épargner en vue des études supérieures d’un enfant. Les placements fructifient en bénéficiant d’un report d’imposition, les retraits étant imposables au niveau de l’étudiant plutôt qu’au niveau des parents ou d’autres cotisants.
De plus, l’État verse des subventions généreuses en fonction du montant cotisé.
Trois parties sont impliquées dans un REEE. Premièrement, le souscripteur : la personne qui ouvre le compte et y verse des cotisations. Il s’agit généralement d’un parent, mais il peut s’agir de n’importe qui, comme un grand-parent ou un ami de la famille.
Deuxièmement, il y a le bénéficiaire : le futur étudiant. Les bénéficiaires doivent être résidents canadiens et posséder un numéro d’assurance sociale (NAS). Un plan individuel désigne un seul enfant comme bénéficiaire, tandis qu’un plan familial peut désigner plusieurs bénéficiaires liés par le sang ou par adoption. Pour les familles ayant plusieurs enfants, les plans familiaux offrent davantage de souplesse quant à l’utilisation des économies.
Troisièmement, il y a le promoteur, c’est-à-dire l’établissement financier où est détenu le REEE. Certains prestataires proposent des plans REEE collectifs, mais nous ne les recommandons généralement pas. Ils s’accompagnent souvent de plus de restrictions, de frais plus élevés et d’une moindre souplesse que les plans individuels ou familiaux.
Quand peut-on ouvrir un REEE ?
Vous pouvez ouvrir un REEE dès qu’un enfant dispose d’un NAS. Nous recommandons d’obtenir un NAS dès la naissance de l’enfant afin d’ouvrir le REEE sans délai et de tirer pleinement parti des intérêts composés.
Dans quels placements un REEE peut-il investir ?
Un REEE peut généralement détenir les mêmes types de placements qu’un REER ou un CELI. Cela comprend les actions, les obligations, les FNB, les fonds communs de placement, les CPG, les produits d’épargne à taux d’intérêt élevé et les liquidités.
Comme toujours, la composition du portefeuille doit refléter la tolérance au risque, la capacité de risque et l’horizon temporel de l’enfant et du souscripteur. Nous vous conseillons de tenir compte des preuves irréfutables selon lesquelles une stratégie d’investissement à long terme bien diversifiée est le meilleur moyen de réussir sur les marchés.
Quelles sont les subventions disponibles pour les REEE?
Le gouvernement fédéral accorde la principale subvention : la Subvention canadienne pour l’épargne-études (SCEE). Celle-ci correspond à 20 % des cotisations versées par le souscripteur au REEE, jusqu’à concurrence d’une subvention annuelle maximale de 500 $ par enfant (sur la base de 2 500 $ de cotisations). Considérez cela comme un rendement garanti de 20 % sur vos cotisations.
Certaines provinces offrent des subventions supplémentaires. Le Québec, par exemple, ajoute 10 % supplémentaires (jusqu’à un maximum annuel de 250 $) grâce à son Incitatif québécois à l’épargne-études (IQEE).
Les subventions fédérale et québécoise s’élèvent ainsi à 750 $ par an pour un enfant, transformant vos 2 500 $ en 3 250 $.
Ces subventions sont disponibles jusqu’à la fin de l’année civile au cours de laquelle le bénéficiaire atteint l’âge de 17 ans.
Si vous ne parvenez pas à maximiser votre cotisation au cours d’une année donnée, le droit à la subvention non utilisé peut être reporté. Cependant, il existe des limites quant à la rapidité avec laquelle vous pouvez rattraper ce retard. La subvention fédérale est plafonnée à 1 000 $ par an ; au Québec, le plafond est de 500 $.
Des règles particulières s’appliquent si vous attendez que l’enfant ait 16 ou 17 ans pour cotiser à un REEE. Les bénéficiaires âgés de 16 et 17 ans ne peuvent recevoir la SCEE que si certains seuils de cotisation préalables ont été atteints avant la fin de l’année civile au cours de laquelle ils ont eu 15 ans.
Quel montant pouvez-vous verser dans un REEE ?
Chaque bénéficiaire dispose d’un plafond de cotisation à vie de 50 000 $. Il existe également un plafond de subventions à vie de 7 200 $ de la part du gouvernement fédéral et de 3 600 $ de la part du Québec.
Pour obtenir le montant maximal des subventions, il faut verser un total de 36 000 $ en cotisations. Cela signifie que vous pouvez verser jusqu’à 14 000 $ supplémentaires qui ne donneront pas droit à des subventions, mais qui fructifieront à l’abri de l’impôt dans le portefeuille. Une partie ou la totalité de ces 14 000 $ peut être versée dès que les fonds sont disponibles afin de maximiser les avantages de la capitalisation.
Les grands-parents peuvent-ils cotiser à un REEE ?
Oui. Les grands-parents peuvent ouvrir leur propre REEE au nom d’un enfant bénéficiaire ou faire don de fonds aux parents pour qu’ils cotisent au REEE de celui-ci. Sachez que les plafonds de cotisation et de subventions s’appliquent au bénéficiaire, et non au compte REEE.
Si les parents et les grands-parents cotisent à des comptes distincts pour le même enfant, ils doivent se concerter afin d’éviter les cotisations excédentaires et d’éventuelles pénalités fiscales.
Les REEE doivent également être pris en compte dans la planification successorale. Le souscripteur est responsable du compte, et les fonds doivent être pris en compte dans les testaments et les mandats de protection en cas d’incapacité.
En raison de la complexité liée à la gestion de plusieurs comptes pour un même bénéficiaire, nous recommandons aux grands-parents de faire don de fonds au REEE des parents.
Comment retirer des fonds d’un REEE ?
Il est important de planifier soigneusement les retraits d’un REEE. Ne pas le faire peut entraîner la perte de subventions ou déclencher des impôts inutiles.
Les fonds d’un REEE ne sont pas tous traités de la même manière lors d’un retrait. Ils sont répartis en trois catégories : les cotisations, les subventions gouvernementales et les revenus de placement.
Pour retirer des fonds, l’enfant doit fournir une attestation d’inscription à un programme d’études admissible. Il peut s’agir d’une université, d’un établissement d’enseignement supérieur, d’une école professionnelle ou d’autres établissements désignés.
Vous envoyez l’attestation d’inscription accompagnée d’un formulaire au gestionnaire du REEE, en précisant le montant que vous souhaitez retirer pour chaque type de fonds. Les fonds sont ensuite versés sur un compte bancaire ou un compte de placement désigné. Il est généralement possible d’effectuer des retraits en nature sur les placements afin d’éviter de les vendre.
Quelle est la meilleure façon de retirer les fonds d’un REEE ?
Il existe deux types de retraits. Le premier est le retrait pour études postsecondaires (EPS). Ce montant provient des cotisations versées au REEE. Comme celles-ci ont été effectuées avec de l’argent après impôt, elles ne sont pas imposables lors du retrait.
Le deuxième type de retrait est le paiement d’aide aux études (PAE). Il provient des subventions gouvernementales et des revenus de placement. Ces montants sont imposables au niveau de l’étudiant plutôt qu’au niveau du souscripteur.
Les fonds retirés au cours d’une année donnée s’ajoutent au revenu de l’étudiant pour cette année-là. Les étudiants ont généralement un revenu relativement faible pendant leurs études ; ils peuvent donc payer peu ou pas d’impôt sur ces fonds.
Il est généralement plus avantageux fiscalement de privilégier les retraits au titre de PAE tant qu’ils peuvent être imposés au taux réduit de l’étudiant.
Lors de la planification d’un calendrier de retrait, il est utile de prendre en compte les frais annuels de l’enfant, ses revenus professionnels et la durée prévue de ses études. Vos cotisations (la partie EPS) vous appartiennent toujours en tant que souscripteur et peuvent généralement être retirées sans incidence fiscale.
Le PRA, en revanche, doit généralement être considéré comme un actif du type « utilisez-le avant de le perdre ». Si l’étudiant termine ses études ou abandonne ses études et que les montants du PRA n’ont pas été entièrement retirés, les règles deviennent beaucoup plus restrictives. C’est une autre raison pour laquelle nous recommandons généralement aux familles, dès les premières années d’études supérieures, de privilégier les retraits du PRA.
Au cours des 13 premières semaines d’inscription, vous pouvez retirer jusqu’à 8 000 $ du PAE pour les étudiants à temps plein et 4 000 $ pour les étudiants à temps partiel.
Passé ce délai initial, les règles deviennent beaucoup plus souples et des retraits plus importants sont généralement possibles. Il existe toutefois un plafond maximal de 29 459 $ pour le PAE en 2026, au-delà duquel vous devrez peut-être présenter des reçus et des justificatifs de dépenses.
À quoi peuvent servir les fonds d’un REEE ?
Les fonds peuvent être utilisés à la discrétion du souscripteur, par exemple pour les frais de scolarité, les manuels scolaires, les frais de subsistance, le logement ou les transports. Il peut même y avoir des fonds excédentaires qui peuvent servir à assurer un bon départ financier à l’enfant.
Qu’advient-il des fonds d’un REEE si un enfant ne poursuit pas d’études postsecondaires ?
Les cotisations peuvent être retirées en franchise d’impôt, car elles ont été versées à partir de revenus après impôt. Si un enfant ne poursuit pas d’études postsecondaires admissibles, les subventions doivent généralement être remboursées. Les revenus de placement peuvent être retirés sous forme de « paiement de revenu accumulé », qui est imposable pour le souscripteur et normalement soumis à une pénalité fiscale supplémentaire.
Jusqu’à 50 000 $ de ces revenus peuvent être transférés vers un REER si le souscripteur dispose d’un droit de cotisation suffisant au REER. Cela peut réduire considérablement, voire éliminer, les conséquences fiscales.
Un REEE peut rester ouvert pendant 35 ans maximum ; vous pouvez donc attendre avant de clôturer le compte au cas où l’enfant reprendrait ses études plus tard.
De plus, dans le cadre d’un plan familial, certains actifs peuvent être réaffectés à un autre bénéficiaire, sous réserve des règles applicables.
Dans l’ensemble, les REEE constituent un puissant instrument d’épargne fiscalement avantageux et un excellent outil de planification à long terme. L’essentiel est de tirer pleinement parti des subventions, d’investir judicieusement et de réduire au minimum l’impact fiscal.
Les REEE peuvent non seulement vous aider à économiser de l’argent, mais aussi offrir à la prochaine génération une assise financière plus solide et un meilleur départ dans la vie.
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